عندما تقرر الاستثمار في النفط، من الضروري، معرفة سعر البرميل ونسب الزيادة أو النقصان في السعر. ولكن كيف يتم تحديد هذا الاقتباس، أي سعر الذهب الأسود، وكيف يمكن تفسير اختلافاته؟
اكتشف معنا ما هو مفهوم بورصة النفط، (سعر برميل النفط الخام) بشكل مبسط لجني الأرباح على المدى القصير أو المتوسط أو الطويل.
تاريخ أسعار النفط
كل شيء بدأ بحرب أكتوبر، أو كما تعرف بحرب تشرين التحريرية سنة 1973م. استجابة للمساعدات التي قدمتها الدول الغربية لإسرائيل، العديد من دول الشرق الأوسط، منتجي النفط، بدأوا في خفض إنتاجهم، مما تسبب في ارتفاع مفاجئ سريع ومذهل للغاية في الأسعار.
لذا كان الضروري الانتظار حتى نهاية عام 1974 حتى يتوقف الحصار ولكي يمكن الوصول إلى النفط مرة أخرى. ومع ذلك، ترك هذا الحصار آثارًا في الاقتصاد العالمي، الذي سبب في ذلك الوقت أزمة غير مسبوقة.
بعد وقت قصير، أدت الحرب بين إيران والعراق إلى تعطيل أسعار النفط. قطع العراق جميع صادرات النفط، وارتفع سعر النفط بشكل كبير حيث لم يكن من الممكن تلبية الطلب العالمي بشكل صحيح.
ساهمت مجموعة هاتين الصدمتين النفطية في تطوير إنتاج النفط في مناطق جغرافية أخرى، لتقليل اعتماد الغرب على الإنتاج الشرقي. في موازاة ذلك، هناك وعي دولي والحاجة إلى توفير الطاقة.
لذلك، بدأ الطلب المهم الذي عرفه العالم حتى ذلك الحين في الانخفاض. تحسبًا لمزيد من الانخفاض وللحفاظ على سعر بيع مرتفع، قررت الدول الأعضاء في أوبك تخفيض إنتاجها مرة أخرى. قررت المملكة العربية السعودية فقط مضاعفة إنتاجها في عام 1986م، استجابة لمشاكل الحصص التي لم تحترمها الدول المنتجة الأخرى.
ومع ذلك، في عام 1987م، انخفضت أسعار النفط مرة أخرى، مما يعني الاستهلاك المفرط وتباطؤ الإنتاج مرة أخرى خارج دول الشرق الأوسط.
لكن حدثًا جديدًا سيحدث خللًا في توازن الأسعار هذا. سيكون من الضروري بعد ذلك انتظار الأزمة المالية في آسيا في عام 1997م لإنهاء هذا التقدير للمساهمات. ثم نشهد انخفاضًا آخر في الأسعار حتى عام 1999م.
ولكن منذ ذلك الوقت وبعد اتفاق تم توقيعه بين مختلف الدول المنتجة، تضاعف سعر البرميل ثلاث مرات تقريبًا ليصل إلى 30 دولارًا ثم انخفض تدريجيًا إلى 28 دولارًا في عام 2000م.
منذ عام 2001م، لم يتوقف سعر البرميل عن الارتفاع، استجابة للطلب الدولي المتزايد الأهمية، على وجه الخصوص، مع ظهور الدول الآسيوية التي تستهلك المزيد والمزيد من الذهب الأسود. بما أن الإنتاج لا يعطي نفسه تقريبًا، فإنه يحضر أكثر فأكثر لنقص البترول، مما يسمح بالتنبؤ بأن الاقتباس لم ينته من تقدير نفسه.
كيف يتم تحديد أسعار برميل النفط؟
كما تعلمون، فبفضل وحدة في البرميل، يتم نقل النفط الخام، بغض النظر عن مصدره، في الأسواق المالية. من الضروري أن نفهم أيضًا أن برميل النفط الخام يتوافق فعليًا مع حوالي 159 لترًا من الذهب الأسود.
يتم اقتباس سعر برميل النفط في السوق الدولية هذا، خلال 24 ساعة في اليوم، ولكن سيتم الاحتفاظ هنا أن اثنين من المراكز المالية الرئيسية تشترك في الاقتباس، وهما نيويورك ل WTI ولندن برنت. لذلك لن تتكهن في نفس الأسواق أو بنفس الأسعار وفقًا لنوع البرميل الذي اخترته.
كيف يمكن تفسير الاختلافات في سعر برميل النفط؟
مثل كل الأصول المالية المدرجة في البورصة، فإن سعر برميل النفط يخضع لتقلبات تعتمد بشكل أساسي على الاستثمارات التي يتم إجراؤها دوليًا. وبالتالي، هناك عدة عوامل تؤثر على هذه الأسعار بشكل أو بآخر.
من الواضح أن العرض، أي الإنتاج واستقراره، هو المعيار الأول لتبرير عروض الأسعار للبرميل الإجمالي. أوبك مسؤولة عن تحديد عدد البراميل التي سيتم إنتاجها يوميًا وتتبع المنشورات عن كثب منشوراتها. تتكون هذه الهيئة من العديد من الدول المنتجة الكبرى في العالم.
أخيرًا، العوامل المرتبطة بالطلب لها أهمية قصوى. وبالتالي، فإن زيادة احتياجات الطاقة في بلد مستهلك كبير قد يكون له تأثير أكبر أو أقل على سعر البرميل.
إذًا، ما الذي يتم اقتباسه من النفط:
إذا كنت قد فهمت بالفعل الأسباب التي دفعت بأسعار النفط إلى الارتفاع أو الهبوط في الماضي، فسوف تكون في وضع يسمح لك بالتحليل بطريقة أكثر واقعية لتوقع الاتجاهات التالية وبالتالي تحقيق أرباح في تشغيل الذهب الأسود باستخدام مساعدة CFD.
في الواقع، وبشكل عام، يتم الإشارة إلى أسعار النفط بشكل مباشر مع الاتجاه العام، أن يكون أعلى أو أسفل. عندما يكون هذا الاتجاه واضحًا للغاية، يمكنك حينئذٍ استخدام الرسوم البيانية قصيرة الأجل لتحديد الوقت الذي سيتم فيه عكس الاتجاه وتحقيق أرباح قصيرة الأجل.
يمكنك أيضًا استخدام التحليل الأساسي لتحديد المواقف المشابهة للحالات السابقة وبالتالي توقع الاتجاه المستقبلي وقوة الاتجاه.
الأسواق التي يتم فيها تحديد سعر النفط – بورصة النفط
نقلت أسعار النفط في مختلف الأسواق والأسواق المالية، والتي نقترح عليك اكتشاف هنا المزيد من التفاصيل.
أولًا: عندما يتعلق الأمر بالتفاوض على النفط، يجب أن تعرف السوق الفورية للنفط، لأنه في هذا السوق تتم عمليات البيع والمعاملات المالية التي تهدف إلى توصيل برميل النفط فعليًا. بطبيعة الحال، فإن شركات النفط الكبرى والمصافي هي التي تتدخل في هذا السوق.
بعد ذلك، يتم ذكر النفط الخام في مراكز مالية مهمة مختلفة، والتي تمثل السوق الدولية وتعمل على مدار 24 ساعة في اليوم. فيما يلي أكثر الأماكن المالية استخدامًا للتعبير عن أسعار النفط:
بورصة نيويورك أو بورصة نيويورك التجارية، وتقع في نيويورك، وICE Futures Europe أو Intercontinental Exchange، الموجودة في لندن.
لا يتعلق هذان السوقان بتبادل براميل النفط الفعلية لأن المعاملات يتم تشفيرها وتأسيسها فقط فيما يسمى “بالورق”، على الرغم من أن كل شيء يتم في الوقت الحاضر إلكترونيًا.
في أسواق NYMEX و ICE، يتم تحديد سعر النفط حسب المواقف التي يتخذها المستثمرون، وهذا في الوقت الفعلي. يشار إلى نوعين من الاقتباسات، نفط برنت، وهو المرجع الأوروبي، ونفط خام غرب تكساس الوسيط ، وهو المرجع الأمريكي.
عندما تستثمر عبر الإنترنت، يتم تسجيل مراكزك في هذه الأسواق المحددة.
العوامل التي تؤثر على سعر النفط
يتطور سعر النفط، كما رأينا للتو، من حيث العرض والطلب. لذلك، من المهم معرفة هذه البيانات جيدًا قبل البدء في تداول هذه المواد الخام.
تأتي إمدادات النفط من شركات النفط المسؤولة عن استخراج النفط عن طريق استغلال الآبار. هناك منظمة من البلدان المصدرة للنفط (أوبك)، وهي المسؤولة عن تنظيم أسعار النفط الخام من خلال حصص الإنتاج المفروضة على كل عضو من أعضاء منظمتك واعتمادًا على مستوى الطلب. من بين الدول الأعضاء في أوبك نجد المملكة العربية السعودية والعراق والكويت وفنزويلا والجزائر وأنغولا وليبيا ونيجيريا والإمارات العربية المتحدة وقطر والإكوادور. ستلاحظ أن هناك دولتين كبيرتين لإنتاج النفط ليستا جزءًا من أوبك. إنه عن الولايات المتحدة وروسيا. في الواقع، أوبك لا تتحكم في إجمالي إنتاج النفط الخام في العالم، ولكن فقط جزء منه. ومع ذلك، فإن قرارات أوبك تؤثر بلا شك على سعر الذهب الأسود. على سبيل المثال، عندما يتم خفض إنتاج النفط في بلدان أوبك، نرى زيادة في سعر النفط.
تجدر الإشارة أيضًا إلى أن أوبك ليست هي السبب الوحيد للاختلاف في سعر النفط من حيث العرض. هناك عوامل أخرى، مثل اكتشاف حقول نفط جديدة وتطور سوق الغاز الصخري، والتي تؤثر أيضًا على الأسعار. يحدث الشيء نفسه مع الأخبار الجيوسياسية التي تؤثر على الدول المصدرة للنفط.
فيما يتعلق بالطلب على النفط، فقد استمر في الارتفاع لعدة سنوات، مما تسبب في ارتفاع سعر البرميل. في الواقع، ساهم التطور الصناعي السريع لبعض البلدان، وخاصة في آسيا، في زيادة كبيرة في استهلاك النفط في العالم، حتى عندما يصل الإنتاج إلى حدوده تدريجيًا أو بتكلفة متزايدة. ومع ذلك، لتحليل الطلب على النفط بشكل صحيح، من المهم مراعاة الصحة الاقتصادية للبلدان المستوردة. في فترة الأزمة الاقتصادية، نرى، على سبيل المثال، انخفاض في الاستهلاك، وبالتالي انخفاض في الطلب.
بالإضافة إلى العرض والطلب، يمكن أن يتأثر سعر برميل النفط بعوامل أخرى مثل الحوادث في أهم مواقع الإنتاج، أو الأزمة المالية الكبرى، أو النزاع العسكري الذي يؤثر على مناطق الإنتاج الرئيسية أو قيمة الدولار.
فيما يتعلق بالأخيرة، قد يكون لقيمة الدولار تأثير كبير على المدى القصير على سعر النفط أو على سعر المواد الخام بشكل عام، حيث يتم شراء هذه المواد الخام وبيعها في السوق في هذا السوق. العملة. وبالتالي، فإن الدولار الضعيف يميل إلى جذب المستثمرين الذين يستخدمون عملات أخرى للنفط ، حيث يستفيدون من سعر صرف جذاب.
كيف نفسر سقوط أسعار النفط عام 2014م؟
يعد انخفاض أسعار النفط الذي لاحظناه في عام 2014 مثالًا ملموسًا على تطور سعر الذهب الأسود المتعلق بالعوامل المؤثرة المختلفة. في الواقع، حافظ النفط الخام على سعر ثابت لعدة سنوات، بين عامي 2011 و 2014م، ثم انخفض بسرعة، وفقد ما يقرب من نصف قيمه في عام 2014.
هذا الانخفاض المفاجئ والسريع في أسعار النفط كان في الواقع بسبب ثلاثة عوامل يمكن تحديدها بسهولة. أولًا، تمكنا من رؤية نمو اقتصادي أضعف بكثير في عام 2014م عما توقعه المحللون الماليون. أدت هذه المفاجأة السيئة إلى انخفاض في استهلاك النفط الصناعي، وبالتالي انخفاض في الطلب العالمي.
ثم بعد ذلك، ارتفع إنتاج النفط الخام العالمي بشكل كبير في نفس الفترة. ويعزى ذلك إلى حد كبير إلى ارتفاع إنتاج النفط الصخري في الولايات المتحدة، مما تسبب في زيادة كبيرة في احتياطي النفط الخام الأمريكي.
العامل الأخير، وهو بلا شك العامل الأكثر تأثيرًا في أزمة النفط، هو أن أوبك قررت عدم التدخل في سعر النفط من خلال عدم خفض إنتاج الدول الأعضاء، مما أدى مرة أخرى إلى زيادة المعروض من النفط. إلى الطلب.
منذ هذه الأزمة، عاد سعر النفط، بالطبع، إلى الاتجاه التصاعدي.
قد يهمك أيضًا:
